NOVEMBRE

Miles de personas compraron en su día los llamados bonos patrióticos de la Generalitat de Catalunya

Milers de persones van comprar els anomenats bons patriòtics de la Generalitat de Catalunya

Donada la situació actual que estem vivint, la gent té molta por de perdre els seus diners col·locats en diferents tipus de inversions financeres. El cas de les participacions preferents ha sigut un paradigma del que pot passar si la situació empitjora. Així doncs és normal que en plantegem si podem perdre els diners que vam invertir en els bons de la Generalitat.

És difícil. L'estat espanyol aval i respon per aquesta inversió i en principi no ha de deixar caure a cap autonomia. No li interessa. No s'ho pot permetre per la solvència interna i externa. I a Europa, a la seva vegada no li interessa deixar caure a Espanya. Una altre cosa és que es pugui.

Això sí, sempre amb contraprestacions. Si Europa, el Banc Central Europeu dóna diners per pagar deute espanyola, sigui catalana o murciana, ha de ser amb unes contraprestacions i la principal és reduir el deute públic. Que les despeses siguin inferiors al ingressos. Difícil, molt difícil perquè els ingressos son cada cop més minsos.

La gran tacada de venciments és aquest novembre, 7.500 milions d'euros. Justament quan són les eleccions. Casualitat ? I la Generalitat de Catalunya no té un cèntim, no té ni per pagar als infermers.

Què passaria si no es poguessin pagar els bons ?

• Emetre més bons per cobrir el venciment d'aquests. Aquí ens podríem plantejar si hi hauria mercat per aquesta nova emissió, o sigui, si hi haurien financers que volguessin comprar aquest bons. Aquí apareixen els hispabonos. Recolzar totalment amb deute espanyol, que en principi hauria de ser més solvent, que el autonòmic.
• El termini de devolució, amortització, s'allargaria. La Generalitat podria demora uns mesos , pagant interessos corresponents.
• Fer una quita. No pagar la totalitat dels bons, per exemple un 10 %. Grècia ja porta dos, en total un 40 %. La qüestió és si afectarà només a les institucions financeres o també als particulars.

Conclusió, la gent té por de perdre els seu estalvis. Normal. I llavors es quan surt al carrer a salvar el que tens, a fugir del enfonsament que ens ve a sobre i a cridar independència per la dignitat perduda o, robada ?

Les protestes per la pèrdua de diners de ls participacions preferent es quedaren en uns focs artificials si es comparen amb un hipotètic impagament del deute català.

CÓMO LEER UN CONTRATO BANCARIO

We signed many documents in the banks, without reading what is written. Laziness, lack of time, confidence, or ignorance. But this attitude can have tragic consequences for our money.

   Realizamos cualquier operación bancaria y nos dan un contrato a firmar. Nos encontramos con muchas hojas, y con una letra pequeña que en algunos apartados es más todavía. Y nos dicen

    - firma aquí, y aquí y aquí.

   La firma no ha de ser inmediata. Podemos pedir leer el documento en casa ¿por qué no?, y luego traerlo firmado. Igualmente es largo, pesado y tedioso. Dejadme explicar lo que yo hago.

   Lo primero, coger un “fosforito” y subrayar el título del documento. Tener muy claro si es un depósito, una cuenta corriente, un fondo de inversión, una orden de reembolso, lo que sea. Y luego los siguientes puntos:

• Forma de disposición. Si es indistinta cualquiera de los titulares puede realizar todo tipo de operaciones de manera independiente.
• Condiciones particulares : Plazo con su fecha de vencimiento.
• Tipo de interés. Básicamente la T.A.E.
  Ésta se puede definir como el tipo de interés efectivo anual por el cual se mide la rentabilidad neta de una operación financiera. O sea, intereses a favor menos todos los gastos en contra, como las comisiones
• Días de liquidación de dichos intereses, para cotejarlos en la cuenta corriente vinculada a la documento.

    Si lo que contratamos es un depósito a largo plazo, tal vez más adelante sentimos que su plazo es demasiado largo. A veces, este tipo de productos tienen “ventanas”, períodos muy concretos donde podemos retirar el dinero sin penalización. Por cierto, dicha penalización tiene que estar indicada, por ejemplo, un 2%.

    Vamos leyendo y ahora si que encontramos la letra pequeña de verdad: “Condiciones generales “ Indican una serie de puntos válidos para todos los contratos, como la Solidaridad, quien responde frente al Banco o como se puede disponer del dinero.

    Conclusión. Por mucho que nos pese, hemos de leer y analizar lo que nos ponen delante de las narices, porque si no...

¿PROMOCIÓ ECONÒMICA?

Este verano me vi obligado a empezar la aventura empresarial de ser emprendedor, toda la vida autoempleo.

Como soy partidario de trabajar en equipo, y todavía creo en los servicios públicos, llamé a Promoció Econòmica para ver si me podían ayudar, ya que tiene un club de emprendedores.

 
La última semana del mes de agosto me recibió una chica. Bien. Nos dio una serie de información generalista sobre el tema. Antes rellenamos unos papeles con nuestros datos personales y no indicó el calendario de diferentes cursillos de ayuda. Bien.

Puse el motor diésel, sin prisa pero sin pausa, de la emprenduria en marcha y al cabo de unas dos semanas ya necesitaba realizar unas entrevistas de selección de personal. La empresa es de servicios domésticos. Llamé a Promoció Econòmica para saber si me podían dejar un despachito ya que todavía no tengo estructura para ello.

Telefoneé a la chica. No estaba. Me dijeron que su ausencia era por razones personales.

            
            Llamé al día siguiente. La encontré. Que lo tenía que preguntar a su superiora.

           Dada la relantización de la situación, desesperado, buscando por El Prat fui a la Cooperativa de Viviendas. El coordinador de la misma no lograba a atinar la actitud de Promoció Ecònomica - “con el espacio que hay allí”. Sí, hay muchas aulas, despachos, oficinas. Es un bonito lugar muy espaciado. Da gusto “trabajar” allí.

            La respuesta no viene. Envío un mail. No contestan.

            Me persono al cabo de unos días en su horario laboral de tarde. No está. Pregunto por su compañera. No está. Pregunto por su superiora. No está.

           Yo he sido trabajador público como estas tres mujeres. Su actitud laboral tiene consecuencias individuales y sociales. Y ensucia de tal manera la imagen de este tipo de servicios que cuando se anuncian recortes salariales más de uno piensa, con una mueca de oreja a oreja, – “pues se lo merecen” -.

UN VIAJE POR EUROPA

A TRIP TO EUROPE

 

Este verano he estado en Italia, Alemania y en mi casa.

En Italia me sorprendió leer la prensa y percatarme que están igual de mal que España. Los periódicos generalistas hablaban mucho de las finanzas en general y de la sufrida prima de riesgo en particular. Declaraciones de políticos y economistas, fotografías diarias de Draghi, italiano y no tan diarias de Rajoy, español, eran señales de lo importante que es para ellos la situación económica que están viviendo.

Al volver pregunté a italianos por Italia. Más o menos como aquí, me contestaban. La verdad, yo creía que estaban mejor, teniendo en cuenta que la prima de riesgo, “spread” la llaman ellos, es inferior a la nuestra.

En Alemania no vi nada de todo esto. Como nosotros hace cinco años. La prensa generalista hablando de economía lo imprescindible, y algún programa debate en la televisión sobre la hipotética salida de Grecia del euro. Como quien habla de Siria.

Quien manda en Europa nos tiene muy lejos. Para ellos el Mediterráneo es su lugar de vacaciones donde los morenos hemos malgastado el dinero europeo. En dos horas se plantan en los hoteles a beber, comer, fumar, bañarse y achicharrarse. Vuelven a casa y sólo se acuerdan de las playas de Portugal, del vino español, de las pizzas italianas y de las aceitunas griegas y chipriotas. Y del Sol.

Tal vez no son conscientes que cuando caiga el culo de Europa habrá un estruendoso batacazo generando unas consecuencias inimaginables. Por voluntad política y económica no están solos. Y geográficamente están rodeados. El “yo caliente ríase la gente” o el “yo caliente jódase la gente” no les vale ya que el “yo” es “nosotros”.

PREFERENTES, SUBORDINADAS Y OTRAS HISTORIAS PARA NO DORMIR. (y II)

Preferred, subordinated and other stories to keep you awake.

La realidad es aplastante. Como dije en la anterior entrada las participaciones podrían ser un título que refleja el valor de la empresa. Si la empresa no vale nada, ¿qué valor tiene la participación? Si la Caja de Ahorros del Mediterraneo no vale nada, ¿qué valor tienen sus participaciones?

Así ahorradores – inversores que compraron participaciones de entidades financieras de las cuales eran clientes de “toda la vida”, con altos intereses de enganche, se dan de bruces con la realidad porque su inversión vale cero o casi cero. Evidentemente esta situación provoca desesperación. No se lo esperaban. No leyeron lo que firmaron. Tal vez sólo se dejaron convencer. Y creo que ni los comerciales de las mismas lo sabían todo, pero, ¿sus superiores?

Entonces los financieros ponen sobre la mesa la disyuntiva:

- Continuar teniendo unos valores de valor casi cero.

- Aferrarse a una posibilidad de largo plazo para recuperar el capital invertido. Esta posibilidad son las acciones emitidas de las antiguas cajas de ahorro convertidas en nuevos bancos.

Las acciones tienen la posibilidad de subir de valor muy a largo plazo. La CAM ya está absorbida por el Banco de Sabadell. El valor de las acciones depende del valor empresarial de esta entidad. Esperemos que suba. En ciclos largos siempre lo ha hecho.

La opción es clara. Brindis al Sol y aceptamos convertir las participaciones en acciones. Así los nuevos bancos consiguieron capital para su patrimonio empresarial y se ha dado una tenue esperanza a los ahorradores – inversores para poder recuperar su inversión.

¿ Leemos todo lo que firmamos ?

DECLARACIÓN CENSAL ( I )

Los medios de comunicación hablan El desempleo hace que cada más individuos opten por el auto empleo o auto ocupación. Ello lleva a una serie de trámites burocráticos . Uno de ellos es la confección y entrega de la Decl...

 

The media constantly speak of the preference shares, as a scam, and subordinated debt, as another possible. Clearly that would not leave if they spoke well in the media. But, really, what are they?

Si queremos empezar una actividad económica hemos de registrarnos. Hacienda nos quiere tener fichados para que no nos escaqueemos de pagar. Así de claro.

Lo primero es poner el N.I.F. y los apellidos y nombre de la persona que va a ser titular de la actividad. Por este orden.

Si tu actividad es soportada mediante una sociedad mercantil has de solicitar el N.I.F. de la misma. Si empiezas tu solito, a pelo, entonces solicitas el alta como empresario, como profesional. Cualquier actividad ha de ser registrada. Ni “vender tomates“ se puede sin comunicarlo a la autoridad fiscal.

Empezamos una actividad por tanto no hacemos nada en el apartado “modificaciones” y menos en “baja”.

Colocamos el lugar de donde tenemos tendremos nuestro domicilio fiscal, la fecha de la entrega de la documentación y podemos firmar en calidad de “profesional”.

Vamos a por las obligaciones fiscales. Ellas dependerán de la forma jurídica escogida. Y a la inversa. Las obligaciones y responsabilidades fiscales y mercantiles que queramos asumir implicarán una forma jurídica u otra.

Un caso real. Queremos realizar una actividad de una empresa de servicios de ayuda a domicilio.

(Continuaremos)

PREFERENTES, SUBORDINADAS Y OTRAS HISTORIAS PARA NO DORMIR. (I)

Los medios de comunicación hablan constantemente de las participaciones preferentes, como una estafa, y de la deuda subordinada, como otra posible. Está claro que si hablasen bien no saldrían en los medios de comunicación. Pero, realmente, ¿ qué son ?

Preferred, subordinated and other stories to keep you awake.

   The media constantly speak of the preference shares, as a scam, and subordinated debt, as another possible. Clearly that would not leave if they spoke well in the media. But, really, what are they?

Las participaciones preferentes es un concepto de dos palabras. Obvio. Pero una puede contradecir a la otra.

Participaciones: es una parte de propiedad de una Sociedad Limitada. Con todos sus derechos y obligaciones. Uno de ellos es el derecho al voto en las decisiones de administración de la empresa.

Preferentes: adjetivo para darle más notoriedad, más atractivo. Como una mujer cuando se pone un wonderbra o un chico que muscula sus pectorales. ¿Por qué? Preferentes ¿ a qué ? Tal vez lo máximo, a la obtención de una alto interés por el capital nominal de las mismas, siendo éste, además, variable. Por tanto ahora puede ser muy alto y más adelante pues no. 

Y como podemos suponer, estas definiciones no se ajustan demasiado a este producto financiero...

Hagamos un poco de historia. Las Cajas y Bancos de este país ya ven que el negocio inmobiliario se ha acabado. Que van a tener serios problemas con los famosos “mercados” y con las directrices de Europa. Bruselas y Berlín están enfadadas y obligan a nuestras entidades financieras a cambiar de política. Una de ellas es que han de recapitalizarse. Deben ser más solventes por fondos propios. Pero ¿cómo hacerlo ?

Lo normal, lo usual en estos casos es ir a “los mercados” y pedir una ampliación de capital. Pero nadie va a “participar” (de ahí la palabra) en el capital de una sociedad que tiene pérdidas o las puede tener. Muchos ejercicios económicos así y la quiebra es una realidad. Adiós capital. Pues dicen a sus comerciales, vended “esto” (da igual el nombre). Se ofrece el producto a un precio atractivo de venta, altos intereses a los “partícipes” y las sociedades financieras ya van teniendo dinerito de “los mercados”.

Pasa el tiempo y es imposible estar por encima del mercado. Tampoco se puede devolver el dinero. Los necesitan para tapar la morosidad, para su patrimonio empresarial o para lo que sea. Pues por arte de birli birloque lo convierten en capital. ¿Cómo?

Dejádmelo explicar el en el siguiente post y disculpad tantas “comillas”